黄色小说 苹果拐点将至？二季度iPhone销售下滑或大幅放缓，AI掀翻换机新波浪
尽管iPhone在要害市蚁合国暴露屡屡欠安，苹果二季度事迹仍有望出现企稳迹象，投资者密切暖和公司交付厚望的“苹果智能”黄色小说，期待AI成为苹果重拾增长的新能源。
苹果将于好意思东时候8月1日好意思股盘后（北京时候周五凌晨）公布2024财年第三财季（（2024当然年二季度）财报。
当下华尔街的共鸣是，苹果二季度GAAP营收844.8亿好意思元，同比增长3.3%。计议到苹果在昔时六个季度中的五个季度齐遇到了营收下落，此次的增长无疑是一个积极的信号。
华尔街还计议，苹果二季度调养后每股收益1.35好意思元，同比增长7.4%，远高于一季度的0.7%。算作苹果收入的最大开端，iPhone销售额为389.5亿元，同比下落1.8%，降幅较一季度（同比下落10.5%）大大缩窄。
摩根大通计议，苹果二季度iPhone和总收入均有望超出市集预期，为参加AI驱动的换机周期奠定基础。苹果不仅在延续昔时的奏效，况兼还在积极布局一个由AI驱动的抖擞东说念主心的畴昔，这可能会将其股价推向新的高度。
在上周公布的研报中，Samik Chatterjee等摩根大通分析师将苹果列入“积极催化剂不雅察”名单，并计议其股价将在本年年底升至245好意思元，2025年底进一步升至265好意思元，较周五收盘价划分高12.4%和21.6%。
iPhone行将走出销售泥潭？
Chatterjee合计，苹果二季度营收将达到853亿好意思元，每股收益1.38 好意思元，其中iPhone销量将达到约4400万部，收入399亿好意思元，均好于市集预期。
他示意，若二季度iPhone销量和总营收齐超越预期，这可能会缓解投资者对苹果估值过高的担忧。
中国市集销售放缓令苹果股价承压，但投资机构CFRA合计，二季度可能是苹果销量下落的端正，随后迎来复苏。
CFRA在最新的前瞻讲明注解中示意，苹果在中国市集的“运说念正在发生改革”黄色小说，降价鼓舞了iPhone在中国的出货量加多。
字据Visible Alpha汇编的无数预期，分析师计议苹果二季度在大中华区的销售额将下落2.6%。
不外，CFRA示意，在备受期待的iPhone 16推出之前，苹果仍处于营收的低谷。
苹果下一个王牌——AI，到哪一步了?
不外值得防御的是，在财报公布前，有音书称“苹果智能”将蔓延到10月发布。
这意味着在9月发布的iOS 18和iPadOS 18莫得AI功能，bbbb444第四色本年首批出厂的iPhone16机型也贫穷新的AI功能，需要在10月份的软件更新后才调使用AI功能。
在周五召开的财报电话会上，投资者将密切暖和苹果方面的恢复。苹果此前示意，这些新功能可能会匡助iPhone 16的销售。
据媒体报说念，苹果公司操办在2024年底至2025 年上半年，通过对iOS 18的屡次更新，推出竣工的苹果智能功能。除iPhone和iPad外，苹果智能还会整合至Mac电脑上。此外，Vision Pro 也在开辟加入苹果智能中，但该确立要晚些时候才会发布。
AI开启的换机周期，对苹果意味着什么？
尽管如斯，Chatterjee 仍乐不雅计议，在AI时期驱动的换机周期中，苹果计议仍占据上风地位，尤其是通过 iPhone 和举座收入暴露。
咱们计议苹果将向投资者保证， AI换机周期将于2025财年（9 月底）安逸启动，并在2026财年进一步加快。该周期将受2024财年超预期的收入驱动，从而领有一个愈加坚实的首先。
苹果确立强劲的用户基础，意味换机周期将带来可不雅的销量增长。
se1234摩根大通计议，在2025财年和2026财年时间，iPhone销量有望达到一个新的高度，即即是在用户换机频率下落的情况下。
Wedbush分析师示意，新一轮iPhone换机周期有望将苹果市值推高至4万亿好意思元。
瞻望接下来的三季度（第四财季），Chatterjee预测苹果营收为955亿好意思元，每股收益为1.62好意思元，均高于市集无数预期。继本年早些时候出现下滑后，这一预测秀气着苹果营收有望竣事归拢两个季度的同比增长。
办作事务的存在感越来越强
诚然iPhone一经苹果的最大收入开端，但其办作事务正在以踏实的高速率增长，一季度占苹果总营收的比例达到26%以上。
华尔街合计，在不久的将来，办作事务有望成为苹果新的增长引擎。
字据华尔街的共鸣预期，二季度苹果办作事务收入可能达到239.6亿好意思元，同比增长12.9%，摩根大通合计，苹果办作事务有望超越市集预期。
Counterpoint示意，App Store、Apple Care+、Apple Music和系结式订阅的Apple One齐为苹果带来了拐点式的增长，重复苹果用户关于iOS生态的依赖度越来越高，因此，即使iPhone销售放缓，办作事务仍将继续为公司带来更多收入。
